Fx opções simetria

Opções FX exóticas Análise dos Fundamentos Fundamentais Componentes do risco de câmbio: opções de forward, swaps e vanilla Mercado de opções FX: quem faz o que e por que soluções de software: qual fornecedor oferece o que - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster. Murex, ICY, Reuters Preços e cobertura no modelo Black-Scholes Modelo Black-Scholes Merton em FX Derivação do valor de uma opção de chamada e colocação Discussão detalhada sobre a fórmula Gregos: delta, gamma, theta, rho, vega, vanna, Volga, homogeneidade e relações entre os gregos Opções de baunilha Paridade de chamada de chamada, simetria de chamada, simetria doméstica estrangeira Convenções de cotação em convenções FX, ATM e delta Datas: dia do comércio, dia do pagamento premium, tempo de expiração do exercício, dia do pagamento Liquidação, spreads Processo de negociação, risco de contraparte Características exóticas: pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação de caixa, direitos de exercício americano e Bermudano, cortes e fixações Dados do mercado: taxas, pontos de adiantamento, pontos de troca, spreads Workshop: Aprenda com você Software de preços e cotações do mercado Volatilidade Cotação implícita versus histórica em termos de deltas Cones de volatilidade Sorriso de volatilidade: estrutura de termo, distorção, reversões de risco e borboletas Fontes de volatilidade Inte Rpolis e extrapolação em toda a volatilidade da superfície do sorriso: SABR, vanna-volga, Reiswich-Wystup Tarefa de volatilidade no futuro: crie sua própria ferramenta de interpolação para o sorriso da volatilidade, calcule os gregos em termos de deltas, risco de volatilidade de cobertura, derivando a greve do delta com o sorriso Estruturação com opções de baunilha Reversão de risco e participação em frente Espargueiras e gaivotas Estradas, estrangulamentos, borboletas, condores Workshop de opções digitais: estrutura sua própria gaivota. Inclua margem de vendas. Resolva para zero-custo. Calcule o delta e vega hedge. Discutir oferta-pedir espalhar. Analisar o efeito do sorriso Estruturação e Vanna-Volga-Pricing First Generation Exotics: Produtos, Preços e Cobertura Opções digitais: estilo europeu e americano, barreira única e dupla Opções de barreira: simples e duplas, knock-in e knock-out, KIKOs, barreira exótica Opções Composição e prestação de opções asiáticas: opções sobre a forma geométrica, aritmética e harmônica. Poder, lookback, chooser, paylater Workshop: Hedging knock-out com reversão de risco. Construa sua própria ferramenta de hedge semi-estática, discuta o risco de volatilidade para o futuro Aplicações na Estruturação de divisas duplas e outros depósitos vinculados a FX Encargos estruturados: adiantamento de tubarão, adiantamento de bônus, troca de taxa de juros indexada à taxa de câmbio e swaps de moeda cruzada. Negociações a prazo Workshop: exercícios de estruturação: construir estruturas, resolver custos zero, ajustar o sorriso, espalhar o pedido Vanna-Volga Preços Como os derivados de ordem superior influenciam o preço A abordagem de preços da Vanna-volga Estudo de caso: bigot de um toque e um toque Discussão Do modelo de risco e alternativas: volatilidade estocástica Workshop: Preço das opções de barreira com sorriso Visão geral dos modelos de mercado Modelos de volatilidade estocástica Heston 93: propriedades do modelo, calibrações, preços, prós e contras Volatilidade local: propriedades, prós e contras Volatilidade local estocástica Modelos híbridos Super - Replicação de opções de barreira: usando restrições de alavancagem e sua aproximação de primeira ordem - a mudança de barreira. Misturando super-replicação e vanna-volga Problemas de Exotics, Pricing e Hedging de Segunda Geração O Pedigree de Barrier e Touch Options Workshop e Discussão: Como construir o universo de barreiras e opções de toque de blocos de construção chave: baunilha e toque único. Risco residual e limitações. Abordagens de cobertura estática, semi-estática e dinâmica Exóticas de moeda única além das opções padrão de barreira e toque Características exóticas em opções (de baunilha): pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação de caixa, direitos de exercício americano e Bermudano, cortes e fixações Barreiras exóticas e opções de toque Faders, corredores, avanços acumulados, avanços de redenção de destino (TRFs) Opções de início para avanço, step-ups Opções de tempo Tarefas de troca de variância e volatilidade: estrutura e preço sua própria frente acumulativa. Ajuste do sorriso. Ferramenta de simulação para TRFs. Discussão de hedge TRF Multi-Currency Exotics Visão geral do produto com aplicações: opções quanto, cestas, spreads, best-ofs, barreiras externas Correlação: correlações implícitas, risco de correlação e hedging, triângulos monetários e tetraedros Preço no modelo Black-Scholes: analítico, binômico Árvores e oficina de Monte Carlo: preço e correlação de hedge de duas moedas melhores: calcule suas próprias sensibilidades e hedge vega e risco de correlação Opções de FX de Longo Prazo (contribuído geralmente pelo Orador Convidado) Desenvolvimento de Bases Spreads Product Range, FX-linked Bônus, baunilha a longo prazo e PRDCs Abordagens de modelagem Discussão de recursos de risco e requisitos de modelagem Mantenha-me atualizado sobre este curso via emailFX Opções exóticas Análise dos Fundamentos Fundamentais Componentes do risco de câmbio: opções de compra, swaps e vanilla Mercado de opções FX: quem faz O que e por que soluções de software: qual fornecedor oferece o que - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster. Murex, ICY, Reuters Preços e cobertura no modelo Black-Scholes Modelo Black-Scholes Merton em FX Derivação do valor de uma opção de chamada e colocação Discussão detalhada sobre a fórmula Gregos: delta, gamma, theta, rho, vega, vanna, Volga, homogeneidade e relações entre os gregos Opções de baunilha Paridade de chamada de chamada, simetria de chamada, simetria doméstica estrangeira Convenções de cotação em convenções FX, ATM e delta Datas: dia do comércio, dia do pagamento premium, tempo de expiração do exercício, dia do pagamento Liquidação, spreads Processo de negociação, risco de contraparte Características exóticas: pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação de caixa, direitos de exercício americano e Bermudano, cortes e fixações Dados do mercado: taxas, pontos de adiantamento, pontos de troca, spreads Workshop: Aprenda com você Software de preços e cotações do mercado Volatilidade Cotação implícita versus histórica em termos de deltas Cones de volatilidade Sorriso de volatilidade: estrutura de termo, distorção, reversões de risco e borboletas Fontes de volatilidade Inte Rpolis e extrapolação em toda a volatilidade da superfície do sorriso: SABR, vanna-volga, Reiswich-Wystup Tarefa de volatilidade no futuro: crie sua própria ferramenta de interpolação para o sorriso da volatilidade, calcule os gregos em termos de deltas, risco de volatilidade de cobertura, derivando a greve do delta com o sorriso Estruturação com opções de baunilha Reversão de risco e participação em frente Espargueiras e gaivotas Estradas, estrangulamentos, borboletas, condores Workshop de opções digitais: estrutura sua própria gaivota. Inclua margem de vendas. Resolva para zero-custo. Calcule o delta e vega hedge. Discutir oferta-pedir espalhar. Analisar o efeito do sorriso Estruturação e Vanna-Volga-Pricing First Generation Exotics: Produtos, Preços e Cobertura Opções digitais: estilo europeu e americano, barreira única e dupla Opções de barreira: simples e duplas, knock-in e knock-out, KIKOs, barreira exótica Opções Composição e prestação de opções asiáticas: opções sobre a forma geométrica, aritmética e harmônica. Poder, lookback, chooser, paylater Workshop: Hedging knock-out com reversão de risco. Construa sua própria ferramenta de hedge semi-estática, discuta o risco de volatilidade para o futuro Aplicações na Estruturação de divisas duplas e outros depósitos vinculados a FX Encargos estruturados: adiantamento de tubarão, adiantamento de bônus, troca de taxa de juros indexada à taxa de câmbio e swaps de moeda cruzada. Negociações a prazo Workshop: exercícios de estruturação: construir estruturas, resolver custos zero, ajustar o sorriso, espalhar o pedido Vanna-Volga Preços Como os derivados de ordem superior influenciam o preço A abordagem de preços da Vanna-volga Estudo de caso: bigot de um toque e um toque Discussão Do modelo de risco e alternativas: volatilidade estocástica Workshop: Preço das opções de barreira com sorriso Visão geral dos modelos de mercado Modelos de volatilidade estocástica Heston 93: propriedades do modelo, calibrações, preços, prós e contras Volatilidade local: propriedades, prós e contras Volatilidade local estocástica Modelos híbridos Super - Replicação de opções de barreira: usando restrições de alavancagem e sua aproximação de primeira ordem - a mudança de barreira. Misturando super-replicação e vanna-volga Problemas de Exotics, Pricing e Hedging de Segunda Geração O Pedigree de Barrier e Touch Options Workshop e Discussão: Como construir o universo de barreiras e opções de toque de blocos de construção chave: baunilha e toque único. Risco residual e limitações. Abordagens de cobertura estática, semi-estática e dinâmica Exóticas de moeda única além das opções padrão de barreira e toque Características exóticas em opções (de baunilha): pagamento diferido, pagamento contingente, entrega diferida, liquidação de caixa, direitos de exercício americano e Bermudano, cortes e fixações Barreiras exóticas e opções de toque Faders, corredores, avanços acumulados, avanços de redenção de destino (TRFs) Opções de início para avanço, step-ups Opções de tempo Tarefas de troca de variância e volatilidade: estrutura e preço sua própria frente acumulativa. Ajuste do sorriso. Ferramenta de simulação para TRFs. Discussão de hedge TRF Multi-Currency Exotics Visão geral do produto com aplicações: opções quanto, cestas, spreads, best-ofs, barreiras externas Correlação: correlações implícitas, risco de correlação e hedging, triângulos monetários e tetraedros Preço no modelo Black-Scholes: analítico, binômico Árvores e oficina de Monte Carlo: preço e correlação de hedge de duas moedas melhores: calcule suas próprias sensibilidades e hedge vega e risco de correlação Opções de FX de Longo Prazo (contribuído geralmente pelo Orador Convidado) Desenvolvimento de Bases Spreads Product Range, FX-linked Títulos, baunilha a longo prazo e PRDCs Abordagens de modelagem Discussão de características de risco e requisitos de modelagem Mantenha-me atualizado sobre este curso por e-mail